বাজার নিয়ন্ত্রক সেবি (SEBI) বড় পদক্ষেপ নিয়ে IIFL সিকিউরিটিজ (IIFL Securities)-এর সাথে দীর্ঘদিনের যুক্ত সঞ্জীব ভাসিন (Sanjeev Bhasin) এবং তার বেশ কয়েকজন সহযোগীকে ইক্যুইটি বাজার থেকে নিষিদ্ধ করেছে। এর পর তারা সরাসরি বা পরোক্ষভাবে শেয়ার কেনা বা বিক্রি করতে পারবেন না।

‘পাম্প অ্যান্ড ডাম্প’ খেলার মাধ্যমে শেয়ারবাজারের বিনিয়োগকারীদের সাথে প্রতারণা করার অভিযোগে সেবি এই কঠোর পদক্ষেপ নিয়েছে। আসুন জেনে নিই, এই ‘পাম্প অ্যান্ড ডাম্প’ কৌশলটি আসলে কী এবং এটি কীভাবে কাজ করে?

সঞ্জীব ভাসিন কে, সেবি কী পদক্ষেপ নিয়েছে?
প্রথমে বিস্তারিতভাবে জানানো যাক সঞ্জীব ভাসিন কে এবং সেবি তার উপর কী পদক্ষেপ নিয়েছে? সঞ্জীব ভাসিন একজন সুপরিচিত স্টক মার্কেট বিশেষজ্ঞ এবং আইআইএফএল সিকিউরিটিজের সাথে যুক্ত ছিলেন। তার কৌশলের কারণেই তিনি সেবির জালে পড়েছেন। আসলে, সেবির তদন্তে উঠে এসেছে যে সঞ্জীব এবং তার সহযোগীরা পাম্প অ্যান্ড ডাম্প (Pump & Dump) কৌশলের মাধ্যমে শেয়ার থেকে অবৈধভাবে আয় করছিলেন এবং বিনিয়োগকারীদের সাথে প্রতারণা করছিলেন। এই মামলার তদন্ত বাজার নিয়ন্ত্রক দ্বারা ২০২৪ সালের জুন মাসে শুরু হয়েছিল।

রিপোর্ট অনুযায়ী, সঞ্জীব ভাসিন একটি প্রাইভেট কো ম্পা নিকে কিছু নির্দিষ্ট স্টক কিনতে বলেছিলেন, যা তার ভাই প্রদীপ ভাসিন (Pradeep Bhasin)-এর নামে খোলা হয়েছিল। এরপর এর দাম বাড়ার সাথে সাথে ট্রেডিং ভলিউমের উপর প্রভাব পড়ে। এই উপায়ে তাদের দ্বারা ১১.৩৭ কোটি টাকা অবৈধ লাভ করা হয়। সেবির পক্ষ থেকে কঠোর পদক্ষেপ নিয়ে ভাসিন এবং তার সহযোগীদের অ্যাকাউন্ট থেকে এই পরিমাণ অর্থ বাজেয়াপ্ত করা হয়েছে, যখন অন্তর্বর্তী আদেশ অনুযায়ী মামলার সমস্ত আসামিকে ইক্যুইটি বাজারে কেনা-বেচা করা থেকে সম্পূর্ণভাবে বিরত রাখা হয়েছে। এর পাশাপাশি, সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড এবং সিকিউরিটিজ রিডেম্পশনে নিষেধাজ্ঞা আরোপের সাথে সেবি নোটিশ প্রাপকদের ১৫ দিনের মধ্যে সম্পত্তির সম্পূর্ণ তালিকা পেশ করতে বলেছে।

‘পাম্প অ্যান্ড ডাম্প’ কৌশল এভাবেই কাজ করে
এখানে এটা জেনে নেওয়া জরুরি যে, এই পাম্প অ্যান্ড ডাম্প (Pump & Dump) পরিকল্পনাটি আসলে কী? এটি শেয়ারবাজারে (Stock Market) প্রতারণা করার একটি কৌশল। এতে কোনো শেয়ার সম্পর্কে মিথ্যা বা বিভ্রান্তিকর তথ্য ছড়িয়ে প্রথমে তাকে ‘পাম্প’ করা হয় এবং যখন তার দাম বেড়ে যায়, তখন তাকে ‘ডাম্প’ করা হয়। স্টক প্রাইস বাড়লে এটিকে উচ্চ দামে বিক্রি করে এই ধরনের লোকেরা বেরিয়ে যায় এবং সাধারণ বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি হয়। বিশেষ বিষয় হলো, এই ধরনের মিথ্যা দাবি এমন লোকেরা করে থাকেন, যাদের প্রভাব বেশি থাকে এবং বিনিয়োগকারীরা সহজেই তাদের কথায় প্রভাবিত হন।

সহজ ভাষায় বলতে গেলে, এই কৌশল অবলম্বনকারী ব্যক্তিরা প্রথমে কোনো শেয়ারে বড় অংশীদারিত্ব কেনেন এবং তারপর এতে বড় মুনাফা হওয়ার সম্পর্কিত মিথ্যা দাবি বা তথ্য বিভিন্ন মাধ্যমে ছড়িয়ে বিনিয়োগকারীদের কাছে পৌঁছান। বিনিয়োগকারীরা এতে উৎসাহিত হয়ে সেই শেয়ারে বিনিয়োগ করতে শুরু করেন। কেনাবেচা বাড়লে যখন শেয়ারের দামে তীব্র उछাল আসে, তখন সেই সময়ে তারা তাদের অংশীদারিত্ব বিক্রি করে মোটা মুনাফা কামিয়ে বেরিয়ে যান। অন্যদিকে, হঠাৎ করে বিক্রির কারণে স্টকের দাম কমলে, এতে টাকা বিনিয়োগকারী সাধারণ বিনিয়োগকারীদের ক্ষতি হয়।

ভাসিন সহ ১১ জন সেবির জালে
সেবি সঞ্জীব ভাসিনের সাথে ১১ জন অন্য ব্যক্তির বিরুদ্ধে কঠোর অন্তর্বর্তী ব্যবস্থা জারি করেছে। তাদের অ্যাকাউন্ট থাকা ব্যাংকগুলোকেও বাজার নিয়ন্ত্রকের পক্ষ থেকে অনুমতি ছাড়া ডেবিট না করার নির্দেশ দেওয়া হয়েছে। অন্যান্য অভিযুক্তদের মধ্যে ললিত ভাসিন (Lalit Bhasin) এবং আশীষ কাপুর (Ashish Kapoor)-কেও বাজার থেকে নিষিদ্ধ করা হয়েছে। এছাড়াও, রাজীব কাপুর (Rajiv Kapoor), জগৎ সিং (Jagat Singh) এবং প্রবীণ গুপ্তা (Praveen Gupta)-কে এই মামলায় তথ্যের অপব্যবহারকারী হিসেবে চিহ্নিত করা হয়েছে। এই মামলায় আরও কিছু লোক জড়িত ছিল, যারা তাদের নির্দেশনায় প্রথমে কিছু নির্বাচিত কো ম্পা নির শেয়ার কিনত, তারপর সঞ্জীব ভাসিন টিভি প্রোগ্রামে সেই শেয়ারগুলি সুপারিশ করতেন, যার ফলে তাদের কেনার সাথে সাথে দামও বাড়ত এবং তারপর বিক্রি করে এই লোকেরা লাভ করত।